За последние 15 лет в России возникло немало различных венчурных фондов и фондов прямого инвестирования, их капитализация растет. Есть данные, что их порядка 150 по стране, они управляют капиталом, исчисляющимся суммой в 10 млрд долларов.

Кроме того, вокруг много финансовых посредников, готовых дать вам совет (а это вам важно!). Здесь и банки, и консалтинговые компании, и юридические фирмы. Вам стоит прислушаться к их словам, чтобы избежать ошибки. Меньше всего на свете вам бы хотелось начать диалог с фондом и получить отказ. Наоборот: вы сами хотели бы сделать так, чтобы за возможность инвестировать в вас боролось сразу несколько инвестфондов.

К этому тоже надо подготовиться. Вы должны иметь под рукой все необходимые материалы, уметь правильно вести переговоры и направлять конкурс среди фондов в нужное вам русло. Для этого от вас потребуются время, энергия и средства для оплаты консультантов.

К примеру, если речь идет о крупном реструктуризационном проекте, процесс может длиться три месяца, шесть месяцев, может и год. Если вы ищете 10-20 млн долларов инвестиций и хотите, чтобы ваш инвестиционный партнер оставался с вами в ближайшие шесть-восемь лет, вы не должны ошибиться в выборе такого партнера. Это как выбор супруга или супруги: брак предполагает долгие годы совместной жизни, вы должны своего избранника или свою избранницу знать хорошо. Между вами и руководством фонда должна быть та же позитивная химия: и вы, и они должны знать, чего ожидать друг от друга.

Если вы придете в фонд и скажете, что вам нужны 10 млн долларов через три недели, над вами посмеются. Менеджеры сразу поймут, что вы человек в этом бизнесе случайный и не в курсе, как дела делаются.

На проверку благонадежности финансового и иного состояния вашей компании (due diligence) могут уйти многие месяцы. Чем крупнее компания, тем глубже будет проверка. Выяснят все: и соответствие экологическим стандартам, и юридическую безупречность, и историю приватизации, и бухгалтерию. Исследуют информацию по всем акционерам, инвесторам и управленцам компании. Это весьма сложный процесс, и к нему надо быть готовым.

В этом процессе тоже есть помощники. Среди них местные консалтинговые компании, Российский центр микрофинансирования, Центр предпринимательства США – Россия, пр. Исключительно важно исследовать инновационную инфраструктуру в том городе, где вы живете. Там всегда найдутся участники этого процесса, которые помогут. С ними нужно установить отношения, и через эти связи вполне вероятно найти оптимального инвестора.

К примеру, вы хотите работать с венчурным фондом, созданным местным муниципалитетом. Этот фонд может не оказаться тем инвестором, которого вы ищете, но если вы попросите у них совета, вам вполне могут сообщить, где найти другого, более профильного вам, с которым этот фонд, возможно, работал прежде.